Contractele futures pe principalii indici bursieri din Statele Unite au înregistrat scăderi luni, sub presiunea creșterii bruste a prețurilor petrolului. Această evoluție a fost declanșată de decizia președintelui SUA, Donald Trump, de a respinge o propunere de pace transmisă de Iran pentru încheierea conflictului actual. Evenimentul a reaprins temerile investitorilor privind inflația și a propulsat în sus randamentele obligațiunilor de trezorerie, afectând sentimentul general de pe piețele financiare.
Propunerea de pace a fost anunțată de Iran săptămâna trecută, în cadrul Adunării Generale a Organizației Națiunilor Unite de la New York, fiind transmisă Washingtonului prin intermediul mediatorilor din Qatar. Deși Donald Trump a declarat sâmbătă că oferta a fost respinsă, acesta a precizat duminică pentru Axios că negociatorii americani ar putea continua discuțiile în această săptămână. Totuși, Mohit Kumar, economist la Jefferies, a observat că disputele privind controlul asupra Strâmtorii și programul nuclear rămân obstacole majore.
Prețurile țițeiului au urcat cu 4%, ajungând la aproximativ 108 dolari pe baril, fapt ce a influențat direct performanța activelor financiare. Statisticile LSEG indică faptul că corelația dintre prețurile petrolului și contractele futures de pe Wall Street a atins cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii mai. Această tendință sugerează că piețele energetice și acțiunile devin din ce în ce mai sensibile la factorii macroeconomici și la riscul de inflație cauzat de un conflict prelungat.
Sectorul metalelor prețioase a fost printre cele mai afectate, pe măsură ce randamentele ridicate au apăsat pe activele care nu oferă dobândă. Gold Fields a înregistrat o scădere de 15,3% în tranzacțiile premergătoare deschiderii pieței, în timp ce Harmony Gold și Endeavour Silver au pierdut, respectiv, 8% și 6%. Mohit Kumar de la Jefferies a subliniat că, în prezent, prețurile petrolului influențează ratele dobânzilor, care reprezintă motorul principal pentru toate clasele de active de pe piață.
La nivelul indicilor bursieri, contractele Dow E-minis au scăzut cu 248 de puncte, sau 0,48%, în timp ce S&P 500 E-minis a cedat cu 36 de puncte, echivalând cu o scădere de 0,45%. Contractele Nasdaq 100 E-minis au înregistrat o scădere mai pronunțată, de 266 de puncte, adică 0,86%. În contrast, acțiunile Nvidia au crescut cu 1,5% după anunțul unei suplimentări de 150 de miliarde de dolari a autorizației de răscumpărare de acțiuni, în timp ce Tesla a scăzut cu 0,5%.
Contextul actual al piețelor este marcat de o atenție sporită față de politicile monetare ale Rezervei Federale. Investitorii monitorizează indicatori precum Indicele Cheltuielilor de Consum Personal și raportul privind locurile de muncă din sectorul non-agricol pentru a evalua traiectoria dobânzilor. Instrumentul FedWatch al CME Group indică o probabilitate de 68% pentru ca Rezerva Federală să majoreze ratele cu cel puțin 25 de puncte de bază în luna octombrie, într-un context de incertitudine economică globală.
